文章轉載自德高行知情郎
這周蘋果要發新一代 iPhone 了，但有個不受歡迎的變化大概率跟著來：更貴。漲價的由頭不是鏡頭也不是螢幕，而是一顆藏在機器裡、平時沒人想起的記憶體。行業內已經有人把它叫成 “chipflation”（晶片通脹）或者 “RAMageddon”（記憶體末日）。按數據公司 AlphaSense 的統計，上個季度“記憶體價格”和“記憶體短缺”這倆詞出現在 473 份公司的業績電話會議記錄裡——整條產業鏈都在琢磨同一件事，而且共識是：這場記憶體荒幾年內都緩不過來。
數字有多嚇人：16G記憶體一年貴了三倍
調研機構 Counterpoint 給出的曲線很直白：智慧型手機用的 DRAM 價格，2026 年第一季度比前一季漲了大約 56%，第二季度又漲了約 83%。更紮眼的是單顆成本——一部手機用的 16GB DRAM，2025年二季度大約 42 美元，一年之後約 181 美元，漲幅超過 300%。這未必是蘋果真付的價，畢竟沒幾家公司比蘋果跟供應商砍價更狠，但組件成本的這種跳法，已經足以改寫一部高端手機的定價邏輯。
不是AI一個人背鍋：短缺在ChatGPT之前就埋下
圖片來源：The Verge
大家都把鍋甩給 AI，說法也沒全錯——大模型對記憶體的胃口确实是個無底洞。可把時間軸拉長看，這場短缺在 ChatGPT 走紅之前就已經在醞釀，是 AI 後來把這把火徹底拱旺的。更底層的原因，是三家記憶體巨頭把產能優先撥給了出價更高的AI 客戶。“那三家大廠，基本上就是把手裡的產能分配給了這些公司，因為更賺錢。”一位分析師點破得很直接。也就是說，當雲端算力拼命囤記憶體，分給手機的那一份自然就緊了，而整個記憶體產業本就處在跟不上需求運行的狀態，AI 只是把舊帳一次性翻了出來。
Micron在紐約挖了個“350個足球場”大的坑
最順理成章的解法當然是多造記憶體，可“多造”這件事急不得。美光（Micron）正在演示“多”到底有多難：今年 7 月，它在紐約州錫拉丘茲附近的新廠澆下第一方混凝土，等建成，光潔淨室就有 240 萬平方英尺，按這個口徑算將是美國歷史上最大的半導體製造基地，也是美光全球最大的廠；整個園區攤開來差不多有 350 個足球場大。可哪怕全力趕工，從破土到出產能也要好幾年。這恰恰解釋了為什麼漲價會拖這麼久——產能不是擰開水龍頭就能來的。
✨ 今日金句 “一顆記憶體漲價，背後是AI、地緣與產能的三角博弈；當“算力糧食”被少數人攥在手裡，漲價的帳單最後總是由每個買手機的人買單。”
